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现金贷的内涵远不止小额和短期

2017-05-04来源:盈灿咨询作者:徐阳洋标签:

摘要:现金贷为何强势崛起?现金贷风控水平如何?现金贷业务面临怎样的风险?本文将带你一探究竟。

在投资、出口对经济刺激作用逐渐下滑的背景下,消费对经济的刺激作用异军突起,现金贷作为消费金融的一个分支,在当前的中国也随之强势崛起,目前一二线城市以线上为主,三四线城市以线下为主。


现金贷是现金贷款业务的简称,是一种授予自然人无担保、无抵押、无场景的信用贷款,借款方式和还款方式灵活方便,审批及时,到账快速,需要说明的是,现金贷的借款金额和借款期限并不仅限于小额和短期的,比如一些银行系的现金贷,贷款额度可以达到二三十万元,期限可以达到20年。放款对象主要针对自然人,企业不包括在内。


市场上关于现金贷的分类多样,有按照还款方式分类,有按照借款期限分类,本文对现金贷的分类主要根据参与主体背景的不同,可以具体分为持牌系、垂直系、电商系以及网贷系四类,而持牌系又可以分为银行系和消金公司系两种。



另外,现金贷按照平均每笔借款金额(又称件均)可以划分为1万元以下、1万元至10万元以及10万元以上三个层次。每笔借款金额1万元以下又可分为2000元以下(即类似于美国的Pay Day Loan的放款金额)以及2000元至1万元两个层次。关于现金贷的规模,由于行业统计口径不一,规模也不一样,根据盈灿咨询的测算,目前行业规模大约在6000亿元到1万亿元之间,其中电商系现金贷规模在5000亿元左右,垂直系和网贷系现金贷规模在1000亿元左右,而持牌系的规模在4000亿元以下。



四大因素推动现金贷强势崛起

我国现金贷业务起源于民间的那种无抵押式的为满足个人资金周转的信用借款,这项业务最早是随着货币的产生而发展起来,贵族在自己的封地向老百姓放款,然后收取高额利息。唐朝都城长安便是最早的金融市场,现代意义上的现金贷业务在当时便十分发达。

在媒体上悄然兴起则要从2015年开始,但是此时的现金贷概念更多是腾讯联合信而富推出的一款现金贷产品,2016年下半年现金贷逐渐频繁的出现在各大媒体上。关于现金贷快速崛起,笔者认为主要有以下四方面原因:


第一,因为消费金融的崛起,2010年2月我国居民住户短期消费贷款为6718.1亿元,2017年2月这一数字就达到49943.42亿元,七年间,平均年复合增长达到33.2%,80后、90后已经有相当一部分具备超前消费的习惯。



第二,主要是去年8月24日网贷监管新规的出台,受限于企业借款额度的限制以及优质资产的不断减少,网贷平台无法再发大额标的,转而偏向做个人信贷,加之为了开拓新资产,于是很多网贷平台企业纷纷发力,开始做现金贷业务。比如信融财富早在2014年初就开始和芝麻信用进行合作,并于2015年7月份正式推出现金贷产品“信融花花”,成为行业较早的一批布局现金贷产品的互联网金融公司。目前,“信融花花”的借款额度在1000元-5000元之间,其中主要集中在2000元-4000元,借款期限在1-12个月,根据“信融花花”公布的实时最新数据显示,其逾期率在0.61%左右,此外,对于逾期90天以上的借款人将同步公布到老赖黑名单,并在平台上公示。



第三,大数据、AI等人工智能技术的发展。在风控方面,人工智能强大的数据处理能力,可以对借款者海量弱特征数据进行风险分析,从而进行风险定价,在此基础上提供与之匹配的金融产品和金融服务。目前像宜人贷、信融花花等主流的现金贷平台基本上都有自己的一套挖掘、处理、量化样本特征以及数据计算能力,通过和一些征信机构合作,对普通大众借款人的海量大数据进行筛选建模,然后进行分析评估,从而第一时间给到借款人的借款限额。


第四,信用制度的发展,尤其是新型征信机构和新型征信方式的崛起给平台判断个人信用提供了便利。不少现金贷平台申请依据就是看借款者的芝麻信用分,比如秒啦这方面的典型代表,秒啦是你我贷推出的一款急速借款产品,只要18至40周岁拥有芝麻信用分的用户就可以申请额度为1000元-3000元,期限为1-3个月的现金贷。在利率方面,秒啦的年利率为10%,除此以外,平台还一次性扣去相关服务费。芝麻信用越高,借款额度也就越大。



用户基数虽大,但申请成功率较低

我国目前的适龄劳动力人口约为9亿人,除去2亿银行服务人群和2亿征信成本过高的低质量人群,中国未被传统金融机构服务的人群保守估计约5亿人,这些人群正好是现金贷理论上所服务的人群,可以说现金贷平台用户基数巨大。但是市面上现金贷平台申请成功率普遍比较低,这主要是因为现金贷平台对借款者审核形成了各自的要求,风控技术不断升级。


比如搜易贷旗下的小狐惠花,凭借搜易贷基于工作流引擎开发的新一代风刃风控系统,立足产业链,将风控流程模块化,利用上千个风险影响因子建立灵活多变的、自适应的自动化风控模型,同时搜易贷还和数据公司、反欺诈公司进行合作,最大程度的识别信用差、多头借债以及骗贷群体,目前小狐惠花的借款申请成功度在行业内属于中下段水平。其实,不只是小狐惠花,主流的现金贷平台都有各自的风控系统。



前景很美,但是仍面临考验

虽然现金贷正处于如火如荼的发展当中,但是并不能掩盖整个行业面临的风险:借款者无力还款或者故意不还、市场竞争日益激烈、政府监管不严、暴力催收屡见不鲜、骗贷集团的存在等。这些风险都是现金贷平台在实际运营过程中所要考虑的问题。



其中,尤其是在政策风险方面。目前关于现金贷专门法律法规还不明确,比较严厉的就是2015年9月,最高法《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》关于民间借贷利率低于24%受法律保护,高于36%超出利息部分不受法律保护的规定,还有就是2016年8月24日四部委颁发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行规定》确定个人在单个网贷平台借款不超过20万元,在多个网贷平台借款不超过100万元的规定。此外2017年4月,银监会下发的《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》重提出要规范网贷平台的现金贷业务。




拨开云雾,窥探行业本质

虽然现金贷行业荆棘不断,但是毕竟给大量中低收入者提供了金融服务,现金贷的本质还是金融机构,这一机构的存在丰富了我国金融市场层次,对于拉升消费,推动经济发展具有积极意义。未来,随着行业走向规范化,依靠高利率生存的模式不可持续,现金贷平台想要走的更远,还需提升“内力”,必须加强风险控制,提供产品供给种类,甚至可走混业经营的道路。